中國(guó)的宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）是金融監(jiān)管框架的核心組成部分，旨在通過(guò)多維度指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行全面考核，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。以下從政策框架、考核內(nèi)容、實(shí)施機(jī)制及影響等方面綜合分析：
一、MPA績(jī)效考核的核心指標(biāo)體系
中國(guó)的宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）是金融監(jiān)管框架的核心組成部分，旨在通過(guò)多維度指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行全面考核，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。以下從政策框架、考核內(nèi)容、實(shí)施機(jī)制及影響等方面綜合分析：
一、MPA績(jī)效考核的核心指標(biāo)體系
MPA考核涵蓋七大類指標(biāo)（每類滿分100分），總分700分，按得分分為A、B、C三檔（優(yōu)秀線≥90分，達(dá)標(biāo)線≥60分）。具體包括：
1. 資本和杠桿情況（權(quán)重最高）
資本充足率（80分）：采用央行制定的宏觀審慎資本充足率（C），與廣義信貸增速掛鉤，公式為：
[ C^ = alpha
imes (*資本充足率 + 系統(tǒng)重要性附加資本 + 逆周期緩沖) ]
其中α為結(jié)構(gòu)性參數(shù)，動(dòng)態(tài)調(diào)整。
杠桿率（20分）：考核資產(chǎn)負(fù)債表的穩(wěn)健性。
2. 資產(chǎn)負(fù)債情況
廣義信貸（60分）：包括貸款、債券投資、表外理財(cái)、同業(yè)資產(chǎn)等，全面覆蓋銀行資產(chǎn)端。
同業(yè)負(fù)債（25分）：限制過(guò)度依賴短期同業(yè)融資。
3. 流動(dòng)性管理
流動(dòng)性覆蓋率（LCR, 40分）：要求優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備覆蓋未來(lái)30日資金凈流出量，2018年底需達(dá)100%。
凈穩(wěn)定資金比例（40分）：確保長(zhǎng)期資金來(lái)源匹配長(zhǎng)期資產(chǎn)。
4. 其他關(guān)鍵指標(biāo)
資產(chǎn)質(zhì)量（不良貸款率、撥備覆蓋率）、定價(jià)行為（利率合規(guī)性）、跨境融資風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行（如支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)）。
?? 二、考核分檔與激勵(lì)約束機(jī)制
A檔機(jī)構(gòu)：全面達(dá)標(biāo)（七類均≥90分），享受激勵(lì)政策（如1-1.3倍法定存款準(zhǔn)備金利率、優(yōu)先金融準(zhǔn)入）。
B檔機(jī)構(gòu)：基本達(dá)標(biāo)（無(wú)重大違規(guī)），執(zhí)行常規(guī)政策。
C檔機(jī)構(gòu)：資本/杠桿不達(dá)標(biāo)或兩類指標(biāo)不合格，面臨約束措施（如0.7-0.9倍存款準(zhǔn)備金利率）。
> 表：MPA考核分檔標(biāo)準(zhǔn)及獎(jiǎng)懲措施
> | 分檔 | 達(dá)標(biāo)要求 | 激勵(lì)/約束措施 |
> |-|--|-|
> | A檔 | 七類均≥90分 | 1.3倍存款準(zhǔn)備金利率、優(yōu)先審批資格 |
> | B檔 | 60~89分 | 無(wú)特殊激勵(lì)或約束 |
> | C檔 | 任意一類不達(dá)標(biāo) | 0.7倍存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)限制 |
三、政策演進(jìn)與監(jiān)管趨勢(shì)
1. 動(dòng)態(tài)擴(kuò)圍：
2016年首次實(shí)施，2017年將表外理財(cái)納入廣義信貸，防止監(jiān)管套利。
2023年取消資本充足率容忍度指標(biāo)，未達(dá)標(biāo)直接評(píng)0分，強(qiáng)化剛性約束。
2. 目標(biāo)導(dǎo)向：
推動(dòng)資金"脫虛向?qū)?，抑制同業(yè)空轉(zhuǎn)，引導(dǎo)信貸資源流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。
通過(guò)LCR考核倒逼銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少短期資金依賴。
四、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響與挑戰(zhàn)
1. 經(jīng)營(yíng)壓力：
中小銀行因資本充足率要求（需匹配廣義信貸增速≤12%）被迫壓縮表外業(yè)務(wù)，增加合規(guī)成本。
表外理財(cái)納入考核后，同業(yè)存單發(fā)行量激增，推高負(fù)債成本。
2. 行業(yè)分化：
國(guó)有大行資本充足率高（約13%），達(dá)標(biāo)壓力較??；城商行、農(nóng)商行面臨轉(zhuǎn)型陣痛。
3. 執(zhí)業(yè)藥師缺口：
零售藥店分級(jí)分類管理政策中，執(zhí)業(yè)藥師"掛證"問(wèn)題突出，監(jiān)管難度大。
五、公共管理視角的延伸應(yīng)用
在績(jī)效領(lǐng)域，MPA理念亦被借鑒：
公務(wù)員考核：如劉昕研究指出，我國(guó)公務(wù)員績(jī)效評(píng)價(jià)需結(jié)合公共服務(wù)動(dòng)機(jī)，量化指標(biāo)設(shè)計(jì)可參考MPA的資本充足率動(dòng)態(tài)模型。
政策執(zhí)行評(píng)估：廣東省零售藥店分級(jí)分類管理采用類似框架，但面臨偏遠(yuǎn)地區(qū)藥店生存困難與監(jiān)管公平性問(wèn)題。
結(jié)論
MPA績(jī)效考核通過(guò)多維指標(biāo)動(dòng)態(tài)約束金融機(jī)構(gòu)行為，是"貨幣政策+宏觀審慎"雙支柱的核心工具。其演進(jìn)邏輯體現(xiàn)從規(guī)模管控轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)為本、從單一監(jiān)管轉(zhuǎn)向全口徑覆蓋的趨勢(shì)。未來(lái)需平衡 剛性約束與差異化監(jiān)管（如對(duì)中小銀行適度參數(shù)傾斜），并強(qiáng)化政策配套（如執(zhí)業(yè)藥師供給改革）以提升實(shí)效性。
轉(zhuǎn)載：http://www.caprane.cn/zixun_detail/445015.html
